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研究報告:南京證券-融資融券日報-190820

股票名稱: 股票代碼: 分享時間:2019-08-22 08:11:36
研報欄目: 融資融券 研報類型: (PDF) 研報作者: 陳君君
研報出處: 南京證券 研報頁數: 10 頁 推薦評級:
研報大小: 786 KB 分享者: zjn2013 我要報錯
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【研究報告內容摘要】

  大勢研判
  周末市場利好雲集,中央支持深圳建社會主義先行示範區、央行推動貸款市場報價利率形成機制改革以及今日兩融標的擴容,受此影響周一兩市股指高開高走,全日震蕩上行,三大股指均收出放量中陽線,創業板指領漲,深強滬弱格局明顯。http://www.hibor.com.cn【慧博投研資訊】截至收盤,滬指收報2883.10點,漲2.10%,成交額2470.92億元;深成指收報9328.97點,漲2.96%,成交額3345.07億元;創業板指收報1622.84點,漲3.50%,成交額1164.94億元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研資訊)
  國務院總理李克強主持召開部分省份穩就業工作座談會,研究部署進一步穩就業政策措施。李克強表示,做好當前“六穩”工作首先是穩就業,要實施好就業優先政策,著力穩經濟、拓崗位、兜底線,保持經濟運行在合理區間,促進比較充分就業、推動高質量發展。央行上海總部表示,下半年要深化金融改革開放創新,貫徹執行貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架,大力支持民營小微企業等實體經濟高質量發展;進一步強化金融監管協調,堅決打好防範化解重大金融風險攻堅戰;持續優化上海金融服務和營商環境。
  周一,受周末央行宣布完善LPR形成機制、中央發布深圳作爲中國特色社會主義先行示範區消息刺激,兩市小幅高開,深圳本地股現集體漲停潮,黃金板塊全面回調,中小銀行則遭抛售帶動股指小幅回落,盤中豬肉板塊快速殺跌但隨後跌幅收窄,隨後市場在華爲産業鏈、國産軟件等科技板塊帶領下震蕩反彈並不斷上行,市場情緒明顯好轉,券商板塊跟隨拉升,午後做多動能進一步釋放,PCB板塊再次異動拉升,大金融板塊的券商和銀行也不斷走高,資金情緒共振,兩市收盤在全天最高點。短期來看,受多重利好因素刺激,兩市情緒進一步修複,技術上,滬指收複20日均線,且突破2900下方的部分跳空缺口,MACD綠柱翻紅;創業板指則收複前期所有跳空缺口,並站上1600整數關口和全部均線,受益科技股的持續拉升保持強勢。主要股指量價齊升,預計市場向上動能將進一步釋放。後市來看,券商板塊集體大漲既受到兩融擴容正式實施的影響,也反映了市場的情緒出現了反轉的苗頭,雖然央行沒有采取全面降息的方式,但通過利率市場化改革向市場傳遞了繼續降低實體融資成本,提供充裕流動性的決心,短期在外圍環境相對穩定、內部積極政策不斷發酵的基礎上,市場偏好有望進一步提升,不過風格上依然是成長占優,滯漲個股或迎來補漲。建議投資者適當提高倉位,積極布局行業景氣度上行的5G電子及設備産業鏈,以及其他中報業績超預期但滯漲的板塊和個股。
  
  

【研究報告全文】

南京證券-融資融券日報-190820

融資融券日報 2019年08月20日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 南京證券股份有限公司——研究所宏觀策略部郵箱:services@vip.njzq.com.cn 地址:中國·南京江東中路389號研究員:陳君君SAC執業證書:S0620514070001 聯系電話:(025)58519162 助理研究員:郭明亮請務必閱讀頁尾的法律申明大勢研判………………………2 操作建議………………………2 數據解讀………………………3 明顯放量的標的股票…………3 資金動態………………………4 融資融券日報 投資有風險入市須謹慎融資融券日報 2019年08月20日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 周末市場利好雲集,中央支持深圳建社會主義先行示範區、央行推動貸款市場報價利率形成機制改革以及今日兩融標的擴容,受此影響周一兩市股指高開高走,全日震蕩上行,三大股指均收出放量中陽線,創業板指領漲,深強滬弱格局明顯。

截至收盤,滬指收報2883.10點,漲2.10%,成交額2470.92億元;深成指收報9328.97點,漲2.96%,成交額3345.07億元;創業板指收報1622.84點,漲3.50%,成交額1164.94億元。

國務院總理李克強主持召開部分省份穩就業工作座談會,研究部署進一步穩就業政策措施。

李克強表示,做好當前“六穩”工作首先是穩就業,要實施好就業優先政策,著力穩經濟、拓崗位、兜底線,保持經濟運行在合理區間,促進比較充分就業、推動高質量發展。

央行上海總部表示,下半年要深化金融改革開放創新,貫徹執行貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架,大力支持民營小微企業等實體經濟高質量發展;進一步強化金融監管協調,堅決打好防範化解重大金融風險攻堅戰;持續優化上海金融服務和營商環境。

周一,受周末央行宣布完善LPR形成機制、中央發布深圳作爲中國特色社會主義先行示範區消息刺激,兩市小幅高開,深圳本地股現集體漲停潮,黃金板塊全面回調,中小銀行則遭抛售帶動股指小幅回落,盤中豬肉板塊快速殺跌但隨後跌幅收窄,隨後市場在華爲産業鏈、國産軟件等科技板塊帶領下震蕩反彈並不斷上行,市場情緒明顯好轉,券商板塊跟隨拉升,午後做多動能進一步釋放,PCB板塊再次異動拉升,大金融板塊的券商和銀行也不斷走高,資金情緒共振,兩市收盤在全天最高點。

短期來看,受多重利好因素刺激,兩市情緒進一步修複,技術上,滬指收複20日均線,且突破2900下方的部分跳空缺口,MACD綠柱翻紅;創業板指則收複前期所有跳空缺口,並站上1600整數關口和全部均線,受益科技股的持續拉升保持強勢。

主要股指量價齊升,預計市場向上動能將進一步釋放。

大勢研判融資融券日報 2019年08月20日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 後市來看,券商板塊集體大漲既受到兩融擴容正式實施的影響,也反映了市場的情緒出現了反轉的苗頭,雖然央行沒有采取全面降息的方式,但通過利率市場化改革向市場傳遞了繼續降低實體融資成本,提供充裕流動性的決心,短期在外圍環境相對穩定、內部積極政策不斷發酵的基礎上,市場偏好有望進一步提升,不過風格上依然是成長占優,滯漲個股或迎來補漲。

建議投資者適當提高倉位,積極布局行業景氣度上行的5G電子及設備産業鏈,以及其他中報業績超預期但滯漲的板塊和個股。

周正峰) 表1:個股推薦與操作建議證券代碼證券簡稱操作方向理由601318中國平安持有作爲保險行業的龍頭企業,中國平安具備較高安全邊際,公司經過多年經營和發展,圍繞保險業建立了五大業務生態圈,各個業務線條彼此協同互補,凸顯規模效應,公司先進的管理理念和高轉的運營效率是其保持龍頭地位的根本因素,即使在全行業資産負債均承壓的大環境下,核心業務仍舊能穩健增長。

此外將科技融入各項業務,布局醫療板塊,都顯示其管理層的高瞻遠矚,隨著各項業務的展開,利潤將逐步釋放。

操作建議融資融券日報 2019年08月20日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 000858五糧液持有成長確定性:從行業層面來看,高端酒格局穩定,坐享擴容紅利,預計未來五年高端酒行業營收複合增速在15%左右。

從公司層面來看,公司作爲千元價格帶的龍頭公司,坐享消費升級紅利,增速可期。

此外,改革紅利逐漸顯現,目前廠商關系逐漸修複,渠道推力增強,第八代五糧液有望量價齊升;系列酒打出一系列組合拳,銷量提升以及産品結構優化可以期待。

603288海天味業持有公司是國內調味品龍頭企業,已形成醬油、蚝油和醬類三大主流品類,且五個單品年銷值均在10億以上。

調味品作爲日常烹饪的配料,需求增長平穩需求增長平穩,季節性很弱,受經濟周期的影響很小。

當前外部經濟環境複雜多變,,認爲調味品行業本身具有較好的需求穩定性,預計海天作爲業內龍頭企業,其主業市場需求的波動性也會小。

600276恒瑞醫藥持有公司是中國創新藥的龍頭企業,多年來大力投入創新藥研發,2019年上半年多個創新藥品種取得重要進展。

卡瑞利珠單抗cHL適應症獲批上市,肝癌適應症申報生産,食管鱗癌適應症達到主要終點。

隨著研發實力不斷壯大,公司逐步具備追趕全球創新的實力。

公司是中國創新藥龍頭企業,重磅品種陸續獲批上市放量,同時創新藥在研産品管線豐富,長期空間大。

融資融券日報 2019年08月20日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 000333美的集團持有擁有出色和多元化的産品組合,小家電的顯著的地位和優勢。

其産品多樣性,這將有效減少某類産品的潛在價格戰爆發和的需求急劇下降的負面影響,在小家電的領先優勢,這可能爲公司長遠的增長帶來帶來強勁的動力,因爲這一類別産品在中國沒有廣泛的滲透。

公司始終倡導“雙智”戰略,通過對智能制造的持續投入,公司已實現軟件、數據驅動的全價值鏈運營。

同時,公司放權和業績導向的考評和激勵制度能夠爲公司高效運營奠定基礎。

智慧化迎接更美美的。

600845寶信軟件持有IDC業務規模持續擴大,中長期成長基礎夯實。

公司坐擁上海一線城市核心資源的IDC業務自2014年起規模持續擴大,始終處于供不應求狀態,規劃上架機櫃數量持續提升。

優化客戶結構+明顯成本優勢維持行業領先毛利率。

公司主要市場鋼鐵行業景氣度提升,信息化、自動化業務需求持續增長,充足的在手訂單將保障穩定增長。

寶武合並新增信息化改造訂單持續落地,構築了優質的服務和技術壁壘,充分展示了鋼鐵信息化行業之核心優勢地位。

600588用友網絡持有公司自成立以來經過30余年的發展現已成爲國內企業信息化服務龍頭,形成了軟件業務、雲業務、金融業務的業務布局。

公司打造重磅雲産品,雲業務發展迅猛。

公司在雲業務研發投入上不遺余力,2018年研發投入13億元,占營業收入比例爲19.3%,相比國內外同類公司維持在高位水平。

隨著衆多優質雲産品的陸續發布,同時嫁接公司強大成熟的渠道網絡,公司雲業務有望繼續維持快速增長。

融資融券日報 2019年08月20日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 600745聞泰科技持有聞泰科技成立于2006年,早期定位爲IDH,爲華爲等終端企業提供手機設計服務。

2008年開始公司逐漸從IDH轉型爲ODM,深度參與到終端品牌的研發、生産制造與供應鏈管理環節,借助OEM客戶出貨高速成長,公司ODM業務規模也迅速發展壯大。

聞泰科技2018年4月18日發布《重大資産重組停牌公告》。

收購安世半導體整體分爲兩個步驟,首先參加拍賣獲得安世半導體33.66%股權並支付第一筆轉讓款,然後是收購相關境內基金和境外基金股權,收購完成後將擁有安世半導體79.97%的股權,成爲實際控制人。

如若收購成功,雙方有望在研發、産品、産業鏈、客戶等多個層面實現協同。

002384東山精密持有優質通信板龍頭。

Multek公司的收購使得公司在pcb領域加強了中高端領域的融合,以及軟硬板的全面布局,同時導入優質的海外客戶進一步提升了公司整體競爭力。

隨著下遊通信領域需求逐漸放量以及折疊屏對軟板的需求,公司作爲行業龍頭,成長空間巨大。

300570太辰光持有公司沿著以陶瓷插芯爲基礎,重點發力光纖連接器新産品的方向發展。

在陶瓷插芯方面,持續突破海外大客戶提升滲透率,同時收購了和川粉體材料延伸上遊材料環節打造完善産業鏈;在光纖連接器方面,持續投入研發推出適合更高速率時代的高密度高集成度的連接器産品,迎接400G新時代;此外,在PLC分路器和光纖傳感領域,公司持續投入和布局,形成潛在的快速增長點,值得期待。

數據解讀融資融券日報 2019年08月20日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 在明顯放量的標的股票中,成交量放大倍數最大的是招商蛇口、深圳燃氣、天健集團。

融資買入淨額前10個股中,買入最多的前三位是生益科技、五糧液、興業銀行。

融資買入強度前三的是海亮股份、東方集團、卓郎智能。

融資余額占流通市值比前三的是光峰科技、長信科技、領益智造。

融余額前三的是中國通號、華泰證券、貴州茅台。

表2:明顯放量的標的股票證券簡稱收盤價漲跌幅(%)換手率(%)成交量放大倍數招商蛇口20.616.071.738.63 深圳燃氣6.2510.046.318.42 天健集團5.757.683.807.92 深高速9.546.243.937.20 深圳能源6.2610.023.786.80 數據來源:wind資訊、南京證券研究所 注:本表所列數據均爲報告發布日前一交易日數據,下同表3:融資買入淨額前10個股 單位:萬元證券簡稱融資買入額融資償還額融資余額融資買入淨額融資買入強度生益科技56892.4530056.21115734.5726836.2410.31 五糧液66240.1145209.06457114.8321031.045.28 興業銀行45499.0727429.811218500.3218069.267.08 資金動態明顯放量的標的股票融資融券日報 2019年08月20日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 中信證券93916.3077214.391015566.2016701.913.01 中國平安130935.92114837.332434096.6216098.602.19 招商銀行27203.3413094.19312540.6914109.155.66 平安銀行43977.1830612.85365519.5313364.333.97 工商銀行26928.3714612.01283215.7812316.366.85 中環股份51973.6240500.84176757.8211472.784.81 中興通訊73025.3062468.43397393.0210556.872.15 數據來源:wind資訊、南京證券研究所 注:融資買入淨額即(融資買入額-融資償還額),爲衡量資金做多意願的絕對指標,該數值越大,表明融資做多意願越強。

下同。

“融資買入強度”定義爲融資買入淨額在考慮成交量因素後調整的參考值,計算方法爲[(融資買入額-融資償還額)/成交量]*100,爲衡量資金做多意願的相對指標,該數值越大,表明融資做多意願越強。

下同。

表4:融資買入強度前10個股 單位:萬元證券簡稱融資買入額融資償還額融資余額融資買入淨額融資買入強度海亮股份3727.18524.2646307.333202.9350.33 東方集團1603.53510.08125302.191093.4519.42 卓郎智能1029.74524.5138371.26505.2418.26 金龍汽車1096.12485.3935698.62610.7317.88 東方電氣8284.183866.29104369.094417.8916.02 北鬥星通3952.662047.7356422.461904.9415.78 渝三峽A 684.61386.4215694.88298.1915.60 贛能股份503.73318.949256.46184.7915.07 華遠地産545.54290.4622326.82255.0915.07 亞泰集團1677.99970.4972335.85707.5014.94 數據來源:wind資訊、南京證券研究所表5:融資余額占流通市值比前10個股 單位:萬元融資融券日報 2019年08月20日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 證券簡稱收盤價(元)融資買入額A股流通市值占流通市值比(%) 光峰科技51.77986.205295687.42.70% 長信科技7.1138519.216053702.40% 領益智造7.2828514.8912551902.27% 瀚川智能77.513850.953189316.22.03% 浪潮軟件21.613944.1700053.31.99% 鉑力特86.23029.088154810.41.96% 微芯生物94.67466.153838711.94% 福光股份83.355707.4492954401.93% 沃爾德134.834537.654244749.91.85% 超聲電子11.3410881.6608867.91.79% 數據來源:wind資訊、南京證券研究所表6:融券余額前10個股證券簡稱融券賣出量(手) 融券償還量(手) 融券余量(手) 融券余額(萬元) 中國通號2,565,5102,913,85551,589,57954,737 華泰證券854,01185,90026,159,60953,392 貴州茅台8,20013,100363,69338,402 海通證券4,398,000931,00019,502,55926,992 中國平安248,195210,5172,824,00624,978 中信證券3,219,1001,283,6008,123,30918,789 招商銀行210,700381,1004,994,46117,630 虹軟科技156,823345,2752,200,85015,934 國泰君安1,029,100150,8008,718,06215,309 晶晨股份83,94971,6041,279,15514,837 數據來源:wind資訊、南京證券研究所融資融券日報 2019年08月20日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 本報告是基于南京證券股份有限公司(以下簡稱“本公司”)認爲可靠的已公開信息,但本公司不保證該等信息的准確性或完整性。

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