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研究報告:南京證券-融資融券日報-190822

股票名稱: 股票代碼: 分享時間:2019-08-22 14:19:43
研報欄目: 融資融券 研報類型: (PDF) 研報作者: 陳君君
研報出處: 南京證券 研報頁數: 10 頁 推薦評級:
研報大小: 791 KB 分享者: zouning1988… 我要報錯
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【研究報告內容摘要】

  大勢研判
  周三,滬深兩市股指低開後圍繞昨收盤點位展開窄幅震蕩,成交量明顯萎縮。http://www.hibor.com.cn【慧博投研資訊】截至收盤,滬指收報2880.33點,漲0.01%,成交額1831.87億元;深成指收報9322.75點,跌0.06%,成交額2712.64億元;創業板指收報1609.83點,跌0.11%,成交額884.60億元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研資訊)
  國務院常務會議決定從12月1日起,在全國自貿試驗區開展“證照分離”改革全覆蓋試點。會議部署擴大養老服務供給促進養老服務消費,提出依托社區發展以居家爲基礎的多樣化養老服務,調動社會力量發展適合老年人消費的旅遊、養生等服務,支持發展商業養老保險。
  周三,滬深兩市受隔夜美股影響小幅低開,稀土板塊開盤持續走弱,隨後大盤在上海國資改革、光伏、港口和磷化工等概念板塊帶動下企穩回升並翻紅,但其他權重板塊尤其是活躍兩日的券商、消費板塊出現回落拖累股指表現,持續在盈虧線附近震蕩,此後職業教育、芯片和PCB板塊接連發力,市場再次企穩反彈,午後券商、電氣板塊再度拉升但無濟于整體偏弱的大盤,股指沖高回落,尾盤流感和汽車整車板塊異動上漲,市場情緒略微好轉,跌幅有所收窄,科創板出現集體回調走勢,對市場情緒或有一定擾動。短期來看,技術上,滬指面臨60日均線和2900點跳空缺口的壓制,始終表現的較爲猶豫,創業板指雖無均線和缺口的壓制,但3月和4月的雙底部支撐位暫時轉換成了壓力位,總體上兩市均線仍呈多頭排列,反彈窗口尚未關閉,但切實需要增量資金的助力以形成放量突破。後市而言,連續兩日窄幅震蕩的背後,是在基本面缺乏信心和增量利好邏輯的基礎上市場很難從悲觀中迅速轉爲樂觀,本就是存量博弈的市場使得多空分歧更爲劇烈,但應看到在弱勢盤整的過程中仍有部分個股屢創階段新高,且多集中在業績超預期個股,市場不缺乏做多的意願,缺的是信心的共振,預計在短期利空消化較多,政策利好頻發的環境中市場會在震蕩盤整中逐步積聚這種信心,不過隨著中報的披露,部分業績惡化的個股會擾動市場的情緒,轉頭向下的概率也不是全無,建議投資者控制倉位等待放量突破,避開短期獲利盤較多的個股,依然從結構的角度把握業績增長向好的科技及消費板塊。
  

【研究報告全文】

南京證券-融資融券日報-190822

融資融券日報 2019年08月22日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 南京證券股份有限公司——研究所宏觀策略部郵箱:services@vip.njzq.com.cn 地址:中國·南京江東中路389號研究員:陳君君SAC執業證書:S0620514070001 聯系電話:(025)58519162 助理研究員:郭明亮請務必閱讀頁尾的法律申明大勢研判………………………2 操作建議………………………2 數據解讀………………………3 明顯放量的標的股票…………3 資金動態………………………4 融資融券日報 投資有風險入市須謹慎融資融券日報 2019年08月22日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 周三,滬深兩市股指低開後圍繞昨收盤點位展開窄幅震蕩,成交量明顯萎縮。

截至收盤,滬指收報2880.33點,漲0.01%,成交額1831.87億元;深成指收報9322.75點,跌0.06%,成交額2712.64億元;創業板指收報1609.83點,跌0.11%,成交額884.60億元。

國務院常務會議決定從12月1日起,在全國自貿試驗區開展“證照分離”改革全覆蓋試點。

會議部署擴大養老服務供給促進養老服務消費,提出依托社區發展以居家爲基礎的多樣化養老服務,調動社會力量發展適合老年人消費的旅遊、養生等服務,支持發展商業養老保險。

周三,滬深兩市受隔夜美股影響小幅低開,稀土板塊開盤持續走弱,隨後大盤在上海國資改革、光伏、港口和磷化工等概念板塊帶動下企穩回升並翻紅,但其他權重板塊尤其是活躍兩日的券商、消費板塊出現回落拖累股指表現,持續在盈虧線附近震蕩,此後職業教育、芯片和PCB板塊接連發力,市場再次企穩反彈,午後券商、電氣板塊再度拉升但無濟于整體偏弱的大盤,股指沖高回落,尾盤流感和汽車整車板塊異動上漲,市場情緒略微好轉,跌幅有所收窄,科創板出現集體回調走勢,對市場情緒或有一定擾動。

短期來看,技術上,滬指面臨60日均線和2900點跳空缺口的壓制,始終表現的較爲猶豫,創業板指雖無均線和缺口的壓制,但3月和4月的雙底部支撐位暫時轉換成了壓力位,總體上兩市均線仍呈多頭排列,反彈窗口尚未關閉,但切實需要增量資金的助力以形成放量突破。

後市而言,連續兩日窄幅震蕩的背後,是在基本面缺乏信心和增量利好邏輯的基礎上市場很難從悲觀中迅速轉爲樂觀,本就是存量博弈的市場使得多空分歧更爲劇烈,但應看到在弱勢盤整的過程中仍有部分個股屢創階段新高,且多集中在業績超預期個股,市場不缺乏做多的意願,缺的是信心的共振,預計在短期利空消化較多,政策利好頻發的環境中市場會在震蕩盤整中逐步積聚這種信心,不過隨著中報的大勢研判融資融券日報 2019年08月22日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 披露,部分業績惡化的個股會擾動市場的情緒,轉頭向下的概率也不是全無,建議投資者控制倉位等待放量突破,避開短期獲利盤較多的個股,依然從結構的角度把握業績增長向好的科技及消費板塊。

周正峰) 表1:個股推薦與操作建議證券代碼證券簡稱操作方向理由601318中國平安持有作爲保險行業的龍頭企業,中國平安具備較高安全邊際,公司經過多年經營和發展,圍繞保險業建立了五大業務生態圈,各個業務線條彼此協同互補,凸顯規模效應,公司先進的管理理念和高轉的運營效率是其保持龍頭地位的根本因素,即使在全行業資産負債均承壓的大環境下,核心業務仍舊能穩健增長。

此外將科技融入各項業務,布局醫療板塊,都顯示其管理層的高瞻遠矚,隨著各項業務的展開,利潤將逐步釋放。

000858五糧液持有成長確定性:從行業層面來看,高端酒格局穩定,坐享擴容紅利,預計未來五年高端酒行業營收複合增速在15%左右。

從公司層面來看,公司作爲千元價格帶的龍頭公司,坐享消費升級紅利,增速可期。

此外,改革紅利逐漸顯現,目前廠商關系逐漸修複,渠道推力增強,第八代五糧液有望量價齊升;系列酒打出一系列組合拳,銷量提升以及産品結構優化可以期待。

操作建議融資融券日報 2019年08月22日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 603288海天味業持有公司是國內調味品龍頭企業,已形成醬油、蚝油和醬類三大主流品類,且五個單品年銷值均在10億以上。

調味品作爲日常烹饪的配料,需求增長平穩需求增長平穩,季節性很弱,受經濟周期的影響很小。

當前外部經濟環境複雜多變,,認爲調味品行業本身具有較好的需求穩定性,預計海天作爲業內龍頭企業,其主業市場需求的波動性也會小。

600276恒瑞醫藥持有公司是中國創新藥的龍頭企業,多年來大力投入創新藥研發,2019年上半年多個創新藥品種取得重要進展。

卡瑞利珠單抗cHL適應症獲批上市,肝癌適應症申報生産,食管鱗癌適應症達到主要終點。

隨著研發實力不斷壯大,公司逐步具備追趕全球創新的實力。

公司是中國創新藥龍頭企業,重磅品種陸續獲批上市放量,同時創新藥在研産品管線豐富,長期空間大。

000333美的集團持有擁有出色和多元化的産品組合,小家電的顯著的地位和優勢。

其産品多樣性,這將有效減少某類産品的潛在價格戰爆發和的需求急劇下降的負面影響,在小家電的領先優勢,這可能爲公司長遠的增長帶來帶來強勁的動力,因爲這一類別産品在中國沒有廣泛的滲透。

公司始終倡導“雙智”戰略,通過對智能制造的持續投入,公司已實現軟件、數據驅動的全價值鏈運營。

同時,公司放權和業績導向的考評和激勵制度能夠爲公司高效運營奠定基礎。

智慧化迎接更美美的。

融資融券日報 2019年08月22日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 600845寶信軟件持有IDC業務規模持續擴大,中長期成長基礎夯實。

公司坐擁上海一線城市核心資源的IDC業務自2014年起規模持續擴大,始終處于供不應求狀態,規劃上架機櫃數量持續提升。

優化客戶結構+明顯成本優勢維持行業領先毛利率。

公司主要市場鋼鐵行業景氣度提升,信息化、自動化業務需求持續增長,充足的在手訂單將保障穩定增長。

寶武合並新增信息化改造訂單持續落地,構築了優質的服務和技術壁壘,充分展示了鋼鐵信息化行業之核心優勢地位。

600588用友網絡持有公司自成立以來經過30余年的發展現已成爲國內企業信息化服務龍頭,形成了軟件業務、雲業務、金融業務的業務布局。

公司打造重磅雲産品,雲業務發展迅猛。

公司在雲業務研發投入上不遺余力,2018年研發投入13億元,占營業收入比例爲19.3%,相比國內外同類公司維持在高位水平。

隨著衆多優質雲産品的陸續發布,同時嫁接公司強大成熟的渠道網絡,公司雲業務有望繼續維持快速增長。

融資融券日報 2019年08月22日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 600745聞泰科技持有聞泰科技成立于2006年,早期定位爲IDH,爲華爲等終端企業提供手機設計服務。

2008年開始公司逐漸從IDH轉型爲ODM,深度參與到終端品牌的研發、生産制造與供應鏈管理環節,借助OEM客戶出貨高速成長,公司ODM業務規模也迅速發展壯大。

聞泰科技2018年4月18日發布《重大資産重組停牌公告》。

收購安世半導體整體分爲兩個步驟,首先參加拍賣獲得安世半導體33.66%股權並支付第一筆轉讓款,然後是收購相關境內基金和境外基金股權,收購完成後將擁有安世半導體79.97%的股權,成爲實際控制人。

如若收購成功,雙方有望在研發、産品、産業鏈、客戶等多個層面實現協同。

002384東山精密持有優質通信板龍頭。

Multek公司的收購使得公司在pcb領域加強了中高端領域的融合,以及軟硬板的全面布局,同時導入優質的海外客戶進一步提升了公司整體競爭力。

隨著下遊通信領域需求逐漸放量以及折疊屏對軟板的需求,公司作爲行業龍頭,成長空間巨大。

300570太辰光持有公司沿著以陶瓷插芯爲基礎,重點發力光纖連接器新産品的方向發展。

在陶瓷插芯方面,持續突破海外大客戶提升滲透率,同時收購了和川粉體材料延伸上遊材料環節打造完善産業鏈;在光纖連接器方面,持續投入研發推出適合更高速率時代的高密度高集成度的連接器産品,迎接400G新時代;此外,在PLC分路器和光纖傳感領域,公司持續投入和布局,形成潛在的快速增長點,值得期待。

數據解讀融資融券日報 2019年08月22日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 在明顯放量的標的股票中,成交量放大倍數最大的是卓翼科技、申達股份、江蘇陽光。

融資買入淨額前10個股中,買入最多的前三位是生益科技、中國軟件、貴州茅台。

融資買入強度前三的是華孚時尚、海航基礎、順發恒業。

融資余額占流通市值比前三的是卓翼科技、沃爾德、新光光電。

融余額前三的是中國通號、華泰證券、貴州茅台。

表2:明顯放量的標的股票證券簡稱收盤價漲跌幅(%)換手率(%)成交量放大倍數卓翼科技8.921.0223.5218.23 申達股份7.2510.029.114.49 江蘇陽光2.285.071.634.36 長春燃氣5.361.903.253.54 六國化工4.877.2710.993.46 數據來源:wind資訊、南京證券研究所 注:本表所列數據均爲報告發布日前一交易日數據,下同表3:融資買入淨額前10個股 單位:萬元證券簡稱融資買入額融資償還額融資余額融資買入淨額融資買入強度生益科技37709.1025889.11104213.3011820.005.49 中國軟件38631.4628360.44203814.0010271.026.13 貴州茅台37012.4829720.41786532.687292.072.72 資金動態明顯放量的標的股票融資融券日報 2019年08月22日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 平安銀行51637.8145722.57396699.745915.242.04 信維通信29467.4124583.59179397.954883.823.15 伊利股份16641.2911808.95188185.344832.342.40 中環股份44721.7440348.02181809.164373.722.19 三安光電23682.5619605.26196585.874077.313.11 隆基股份37778.7133805.68140257.143973.021.52 通威股份22735.6418800.5566352.593935.092.44 數據來源:wind資訊、南京證券研究所 注:融資買入淨額即(融資買入額-融資償還額),爲衡量資金做多意願的絕對指標,該數值越大,表明融資做多意願越強。

下同。

“融資買入強度”定義爲融資買入淨額在考慮成交量因素後調整的參考值,計算方法爲[(融資買入額-融資償還額)/成交量]*100,爲衡量資金做多意願的相對指標,該數值越大,表明融資做多意願越強。

下同。

表4:融資買入強度前10個股 單位:萬元證券簡稱融資買入額融資償還額融資余額融資買入淨額融資買入強度華孚時尚947.8465.2060519.10882.6435.29 海航基礎544.1786.5040572.89457.6726.99 順發恒業484.28127.1125005.22357.1626.95 東方集團1570.43627.36127013.91943.0724.32 湖北能源230.4831.1725933.07199.3118.95 北辰實業2466.311002.9828950.531463.3316.44 豐林集團286.47150.9121707.51135.5515.64 中國電建1220.60437.0779939.31783.5415.45 國電電力2133.92886.7072638.521247.2215.22 長江傳媒992.36345.0834599.76647.2814.15 數據來源:wind資訊、南京證券研究所表5:融資余額占流通市值比前10個股 單位:萬元融資融券日報 2019年08月22日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 證券簡稱收盤價(元)融資買入額A股流通市值占流通市值比(%) 卓翼科技8.9214952.233742893.99% 沃爾德142.35048.089258309.81.95% 新光光電73.732907.461167919.61.73% 光峰科技46.684614.034266976.51.73% 福光股份76.984657.411272861.11.71% 領益智造7.4720803.8512879491.62% 方邦股份107.753084.664196677.71.57% 澄星股份5.615770.321371703.41.55% 敦煌種業6.144784.945324070.51.48% 天准科技51.483274.888227430.81.44% 數據來源:wind資訊、南京證券研究所表6:融券余額前10個股證券簡稱融券賣出量(手) 融券償還量(手) 融券余量(手) 融券余額(萬元) 中國通號11,227,5943,656,73560,602,67461,512 華泰證券228,70014,20025,592,90951,160 貴州茅台2,9007,700381,85840,706 中國平安179,80064,8002,698,50623,674 海通證券1,122,7001,140,10016,790,15923,070 招商銀行253,80095,2005,152,36118,265 國泰君安155,400277,6008,651,66215,106 中信證券646,800397,7006,646,99915,049 京東方A 2,344,400841,10037,188,90014,392 晶晨股份123,554103,5111,316,19514,017 數據來源:wind資訊、南京證券研究所融資融券日報 2019年08月22日請務必參閱最後一頁的法律申明 公司地址:中國·南京市江東中路389號 郵編:210019 公司總機:86-025-83367888 公司 客服熱線:95386 本報告是基于南京證券股份有限公司(以下簡稱“本公司”)認爲可靠的已公開信息,但本公司不保證該等信息的准確性或完整性。

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