掃一掃,慧博手機終端下載!
位置: 首頁 > 期權研究 > 正文

研究報告:方正中期期貨-期權市場全景數據報告:50ETF窄幅震蕩,期權持倉維持高位-190823

股票名稱: 股票代碼: 分享時間:2019-08-23 09:50:10
研報欄目: 期權研究 研報類型: (PDF) 研報作者: 牛秋樂,彭博
研報出處: 方正中期期貨 研報頁數: 15 頁 推薦評級:
研報大小: 1,552 KB 分享者: lddmy33 我要報錯
如需數據加工服務,數據接口服務,請聯系客服電話: 400-806-1866
閱讀並同意免責條款

【研究報告內容摘要】

  要點:
  8月22日,滬指窄幅震蕩,截至收盤漲0.11%收于2883.44。http://www.hibor.com.cn【慧博投研資訊】50ETF期權總成交量回升,總持倉量高位震蕩。http://www.hibor.com.cn(慧博投研資訊)50ETF購沽隱波低位震蕩。在商品期權方面,玉米漲1.56%,棉花漲1.30%,豆粕漲1.24%。豆粕和白糖期權持倉PCR在1附近震蕩,其余各品種期權持倉PCR仍處于相對低位。在波動率方面,銅期權隱波回落,橡膠期權隱波仍在高位,玉米和豆粕期權隱波在低位震蕩。
  

【研究報告全文】

方正中期期貨-期權市場全景數據報告:50ETF窄幅震蕩,期權持倉維持高位-190823

、 期權市場全景數據報告Option Market Data Report 方正中期期貨研究院金融衍生品研究組牛秋樂執業編號:Z0002616 彭博 執業編號:Z0011662 聯系人:馮世佃TEL:010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩請關注方正中期官方微信要點:8月22日,滬指窄幅震蕩,截至收盤漲0.11%收于2883.44。

50ETF期權總成交量回升,總持倉量高位震蕩。

50ETF購沽隱波低位震蕩。

在商品期權方面,玉米漲1.56%,棉花漲1.30%,豆粕漲1.24%。

豆粕和白糖期權持倉PCR在1附近震蕩,其余各品種期權持倉PCR仍處于相對低位。

在波動率方面,銅期權隱波回落,橡膠期權隱波仍在高位,玉米和豆粕期權隱波在低位震蕩。

期權綜合指標收盤價漲跌幅成交量變化持倉量變化50ETF期權2.92300.14% 2128068475945410753834555豆粕期權29341.24% 1268621528643253812840白糖期權55211.56% 31816 -35882298121776銅期權46310 -0.26% 335201494999462066玉米期權19080.16% 53110 -4806647337222236棉花期權128501.30% 12054 -27261250462762橡膠期權114350.40% 4840 -38765760436標的情況期權成交持倉情況成交量PCR變化持倉量PCR變化波動率指數分位點50ETF期權0.8745 -0.09220.9328 -0.01230.188541.70%豆粕期權0.6056 -0.24211.0551 -0.03260.175937.48%白糖期權0.8102 -0.00300.97980.02430.157368.06%銅期權0.7950 -0.09090.7148 -0.00520.144350.90%玉米期權0.2927 -0.01220.3902 -0.01610.088411.43%棉花期權0.84030.07620.68830.00990.212763.31%橡膠期權0.3166 -0.00080.32080.00110.295080.71%期權市場情緒情況波動率情況50ETF窄幅震蕩,期權持倉維持高位 2019/8/23 期權市場全景數據報告第1頁一、50ETF期權1.標的行情圖1.1:50ETF價格日K線圖數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理2.期權市場2.1、成交持倉情況表1.1:50ETF期權合約成交與持倉情況成交量變化持倉量變化20190814046722971252088658 -69223 201909588539145007149949792405 201912101285330203893661454320200333572793130017 -3170總計2128068475945410753834555成交量PCR變化持倉量PCR變化2019080.8612 -0.09220.8467 -0.01472019090.9394 -0.09441.0838 -0.01492019120.7215 -0.18700.8927 -0.0474 2020030.83910.13090.88980.0150總計0.8745 -0.09220.9328 -0.0123 2019-8-22成交量變化持倉量變化成交量PCR持倉量PCR認購1135261295235212514731168認沽9928071807101982391338750ETF期權21280684759454107538345550.87450.9328 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖1.2:50ETF期權主力合約分執行價成交量情況 圖1.3:50ETF期權主力合約分執行價持倉量情況0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4認購認沽0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4認購認沽期權市場全景數據報告第2頁數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖1.4:50ETF期權主力合約分執行價成交量變化情況 圖1.5:50ETF期權主力合約分執行價持倉量變化情況-20000 -10000 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 2.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4認購認沽-20000 -15000 -10000 -5000 0 5000 10000 2.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖1.6:50ETF期權次主力合約分執行價成交量情況 圖1.7:50ETF期權次主力合約分執行價持倉量情況0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 2.2 2.2 5 2.3 2.3 5 2.4 2.4 5 2.5 2.5 5 2.6 2.6 5 2.7 2.7 5 2.8 2.8 5 2.9 2.9 53 3.1 3.2 3.3 3.4認購認沽0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 2.2 2.2 5 2.3 2.3 5 2.4 2.4 5 2.5 2.5 5 2.6 2.6 5 2.7 2.7 5 2.8 2.8 5 2.9 2.9 53 3.1 3.2 3.3 3.4認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖1.8:50ETF期權次主力合約分執行價成交量變化情況 圖1.9:50ETF期權次主力合約分執行價持倉量變化情況-20000 -10000 0 10000 20000 30000 40000 2.2 2.2 5 2.3 2.3 5 2.4 2.4 5 2.5 2.5 5 2.6 2.6 5 2.7 2.7 5 2.8 2.8 5 2.9 2.9 53 3.1 3.2 3.3 3.4認購認沽-2000 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 2.2 2.2 5 2.3 2.3 5 2.4 2.4 5 2.5 2.5 5 2.6 2.6 5 2.7 2.7 5 2.8 2.8 5 2.9 2.9 53 3.1 3.2 3.3 3.4認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理期權市場全景數據報告第3頁圖1.10:50ETF期權總成交量及持倉量走勢情況圖 圖1.11:曆史成交PCR、持倉PCR比率走勢情況0 1000000 2000000 3000000 4000000 5000000 6000000 7000000 20 15 -0 2 -0 9 20 15 -0 4 -1 5 20 15 -0 6 -1 2 20 15 -0 8 -1 1 20 15 -1 0 -1 6 20 15 -1 2 -1 4 20 16 -0 2 -1 7 20 16 -0 4 -1 5 20 16 -0 6 -1 6 20 16 -0 8 -1 2 20 16 -1 0 -1 9 20 16 -1 2 -1 5 20 17 -0 2 -2 0 20 17 -0 4 -2 0 20 17 -0 6 -2 1 20 17 -0 8 -1 7 20 17 -1 0 -2 0 20 17 -1 2 -1 8 20 18 -0 2 -1 4 20 18 -0 4 -2 3 20 18 -0 6 -2 2 20 18 -0 8 -2 0 20 18 -1 0 -2 4 20 18 -1 2 -2 0 20 19 -2 -2 62 01 9 -4 -2 5 20 19 -6 -2 7總成交量總持倉量0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8 2成交量PCR持倉量PCR成交額PCR數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理2.2成交持倉活躍前10期權重要指標表1.2:成交量前10期權重要指標期權代碼成交量delta gamma vega theta rho50ETF沽8月2.90244661 -0.34006.04870.0014 -0.6488 -0.000250ETF購8月2.902380000.66006.04870.0014 -0.72480.000350ETF購8月2.952260470.34006.04840.0014 -0.70090.000250ETF沽8月2.85137249 -0.10543.00940.0007 -0.3278 -0.000150ETF沽8月2.95119740 -0.66006.04840.0014 -0.6235 -0.000350ETF購8月3.001093620.11063.11570.0007 -0.35620.000150ETF購8月2.851053890.89463.00940.0007 -0.40250.000450ETF購9月2.95770330.45532.74910.0035 -0.34050.001250ETF沽9月2.8564296 -0.27872.32880.0030 -0.2379 -0.0008 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理表1.3:持倉量前10期權重要指標期權代碼持倉量delta gamma vega theta rho50ETF購8月2.952682730.34006.04840.0014 -0.70090.000250ETF購8月3.002510650.11063.11570.0007 -0.35620.000150ETF沽8月2.85186620 -0.10543.00940.0007 -0.3278 -0.000150ETF購8月3.101635010.00250.12860.0000 -0.01460.000050ETF購8月2.901605650.66006.04870.0014 -0.72480.000350ETF沽8月2.80152774 -0.01760.71770.0002 -0.07880.000050ETF沽8月2.90151945 -0.34006.04870.0014 -0.6488 -0.000250ETF沽8月2.75128373 -0.00150.07890.0000 -0.00870.000050ETF購9月3.001228400.32532.49680.0032 -0.30290.000950ETF沽8月2.70117672 -0.00010.00380.0000 -0.00040.0000 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理期權市場全景數據報告第4頁2.3曆史波動率圖1.12:50ETF滾動曆史波動率 圖1.13:50ETF3年曆史波動率錐0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1 2015-02-092016-02-092017-02-092018-02-092019-02-0910_day_vol 30_day_vol 60_day_vol 90_day_vol0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 0102030405060708090100min 10% 25% 50% 75% 90% max HV數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理2.4隱含波動率圖1.14:50ETF期權主力合約隱含波動率情況 圖1.15:50ETF期權次主力合約隱含波動率情況0.05 0.15 0.25 0.35 0.45 0.55 0.65 0.75 2.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4認購認沽認購_前一交易日認沽_前一交易日0.08 0.13 0.18 0.23 0.28 0.33 0.38 0.43 2.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4認購認沽認購_前一交易日認沽_前一交易日數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理期權市場全景數據報告第5頁二、豆粕期權1、成交持倉情況表2.1、豆粕期權合約成交持倉情況2019-8-22成交量變化持倉量變化成交量PCR持倉量PCR認購79010186242104689434認沽47852 -33382220703406豆粕期權12686215286432538128400.60561.0551 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖2.1:豆粕期權主力合約分執行價成交量情況 圖2.2:豆粕期權主力合約分執行價持倉量情況0 1000 2000 3000 4000 5000 6000認購認沽0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖2.3:豆粕期權主力合約分執行價成交量變化情況 圖2.4:豆粕期權主力合約分執行價持倉量變化情況-1000 -500 0 500 1000 1500認購認沽-600 -400 -200 0 200 400 600 800認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理2、成交持倉活躍前5期權重要指標表2.2:成交、持倉前5期權重要指標期權代碼成交量delta gamma*100 vega theta rhom2001-C-3250316620.13760.08283.5880 -0.2736 -0.0473m2001-C-310088880.28470.12765.3362 -0.4204 -0.1150m2001-P-26008636 -0.08290.05752.3769 -0.1900 -0.0280m2001-P-27006210 -0.16620.09393.8648 -0.3099 -0.0641m1911-C-325049240.07020.07121.4981 -0.2389 -0.0078 期權市場全景數據報告第6頁期權代碼持倉量delta gamma*100 vega theta rhom2001-C-3250344600.13760.08283.5880 -0.2736 -0.0473m2001-P-270031914 -0.16620.09393.8648 -0.3099 -0.0641m2001-P-265026460 -0.11980.07533.2399 -0.2486 -0.0432m2001-P-240021736 -0.01150.01140.4535 -0.0377 -0.0030m2001-C-3050190480.34840.13915.7732 -0.4573 -0.1486 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理3、波動率圖2.5:豆粕主連3年曆史波動率錐 圖2.6:豆粕期權主力合約隱含波動率情況0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 10306090min 10% 25% 50% 75% 90% max HV0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3認購認沽認購_前一交易日認沽_前一交易日數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理三、白糖期權1、成交持倉情況表3.1、白糖期權合約成交持倉情況2019-8-22成交量變化持倉量變化成交量PCR持倉量PCR認購17576 -1950116078 -532認沽14240 -16381137342308白糖期權31816 -358822981217760.81020.9798 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖3.1:白糖期權主力合約分執行價成交量情況 圖3.2:白糖期權主力合約分執行價持倉量情況0 50 100 150 200 250 300 350 400 450認購認沽0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖3.3:白糖期權主力合約分執行價成交量變化情況 圖3.4:白糖期權主力合約分執行價持倉量變化情況期權市場全景數據報告第7頁-600 -500 -400 -300 -200 -100 0 100 200 300認購認沽-150 -100 -50 0 50 100 150認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理2、成交持倉活躍前5期權重要指標表3.2:成交、持倉前5期權重要指標期權代碼成交量delta gamma*100 vega theta rhoSR001P48003408 -0.04490.02022.6783 -0.2120 -0.0238SR001C570031740.36700.080211.0892 -0.8373 -0.2761SR001C560027700.44750.084311.5191 -0.8773 -0.3576SR001C550022900.53180.084611.6458 -0.8779 -0.4522SR001C600020920.17260.05457.2302 -0.5716 -0.1077 期權代碼持倉量delta gamma*100 vega theta rhoSR001P480020386 -0.04490.02022.6783 -0.2120 -0.0238SR001C5500155700.53180.084611.6458 -0.8779 -0.4522SR001C5400111620.61620.081311.0867 -0.8387 -0.5539SR001C5700107660.36700.080211.0892 -0.8373 -0.2761SR001P430010520 -0.00140.00100.1200 -0.0101 -0.0005 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理3、波動率圖3.5:白糖主連3年曆史波動率錐 圖3.6:白糖期權主力合約隱含波動率情況0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 0.35 10306090min 10% 25% 50% 75% 90% max HV0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 0.35 0.4 0.45認購認沽認購_前一交易日認沽_前一交易日數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理四、銅期權1、成交持倉情況期權市場全景數據報告第8頁表4.1、銅期權合約成交持倉情況2019-8-22成交量變化持倉量變化成交量PCR持倉量PCR認購186741692582841378認沽14846 -19841662688銅期權3352014949994620660.79500.7148 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖4.1:銅期權主力合約分執行價成交量情況 圖4.2:銅期權主力合約分執行價持倉量情況0 500 1000 1500 2000 2500 3000 430004400045000460004700048000490005000051000520005300054000認購認沽0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 430004400045000460004700048000490005000051000520005300054000認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖4.3:銅期權主力合約分執行價成交量變化情況 圖4.4:銅期權主力合約分執行價持倉量變化情況-600 -500 -400 -300 -200 -100 0 100 200 300 430004400045000460004700048000490005000051000520005300054000認購認沽-400 -350 -300 -250 -200 -150 -100 -50 0 50 430004400045000460004700048000490005000051000520005300054000認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理2、成交持倉活躍前5期權重要指標表4.2:成交、持倉前5期權重要指標期權代碼成交量delta gamma*100 vega theta rhocu1909P460002818 -0.27850.059018.2009 -18.5624 -1.7804cu1909C4700021240.12220.035610.9863 -11.75810.7709cu1910C5100018080.00180.00040.8125 -0.12880.0767cu1910C5000017460.01090.00194.0643 -0.64760.4655cu1910P450001610 -0.15960.016434.3754 -4.9947 -7.0107 期權代碼持倉量delta gamma*100 vega theta rhocu1910C5000091340.01090.00194.0643 -0.64760.4655cu1910P430004184 -0.00780.00153.0504 -0.4555 -0.3426cu1909P450003840 -0.00870.00421.2820 -1.3284 -0.0556cu1910C5100032680.00180.00040.8125 -0.12880.0767cu1910P440003264 -0.04480.006413.3563 -1.9744 -1.9590 期權市場全景數據報告第9頁數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理3、波動率圖4.5:銅主連3年曆史波動率錐 圖4.6:銅期權主力合約隱含波動率情況0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 0.35 0.4 0.45 0.5 10306090min 10% 25% 50% 75% 90% max HV0.04 0.14 0.24 0.34 0.44 0.54 0.64 0.74 0.84 430004400045000460004700048000490005000051000520005300054000認購認沽認購_前一交易日認沽_前一交易日數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理五、玉米期權1、成交持倉情況表5.1、玉米期權合約成交持倉情況2019-8-22成交量變化持倉量變化成交量PCR持倉量PCR認購41084 -3644834049619710認沽12026 -116181328762526玉米期權53110 -48066473372222360.29270.3902 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖5.1:玉米期權主力合約分執行價成交量情況 圖5.2:玉米期權主力合約分執行價持倉量情況0 500 1000 1500 2000 2500 3000 17 20 17 40 17 60 17 80 18 00 18 20 18 40 18 60 18 80 19 00 19 20 19 40 19 60 19 80 20 00 20 20 20 40 20 60 20 80 21 00 21 20 21 40 21 60認購認沽0 5000 10000 15000 20000 25000 17 20 17 40 17 60 17 80 18 00 18 20 18 40 18 60 18 80 19 00 19 20 19 40 19 60 19 80 20 00 20 20 20 40 20 60 20 80 21 00 21 20 21 40 21 60認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖5.3:玉米期權主力合約分執行價成交量變化情況 圖5.4:玉米期權主力合約分執行價持倉量變化情況期權市場全景數據報告第10頁-9000 -8000 -7000 -6000 -5000 -4000 -3000 -2000 -1000 0 1000 2000 1 72 0 17 40 17 60 17 80 18 00 18 20 18 40 18 60 18 80 19 00 19 20 19 40 19 60 19 80 20 00 20 20 20 40 20 60 20 80 21 00 21 20 21 40 21 60認購認沽-200 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 17 20 17 40 17 60 17 80 18 00 18 20 18 40 18 60 18 80 19 00 19 20 19 40 19 60 19 80 20 00 20 20 20 40 20 60 20 80 21 00 21 20 21 40 21 60認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理2、成交持倉活躍前5期權重要指標表5.2:成交、持倉前5期權重要指標期權代碼成交量delta gamma*100 vega theta rhoc2005-C-210054860.20800.18934.3845 -0.0927 -0.0948c2005-C-200037600.42880.25886.0566 -0.1251 -0.2342c2005-C-204032840.33120.23935.6442 -0.1165 -0.1684c1911-C-194026960.20130.40562.0038 -0.1829 -0.0101c1911-C-196024420.13230.30911.5840 -0.1395 -0.0061 期權代碼持倉量delta gamma*100 vega theta rhoc2001-C-2200293540.00330.01010.1030 -0.0047 -0.0003c2001-C-2080250560.05100.10531.0467 -0.0489 -0.0057c2001-C-1980241440.24500.31573.2622 -0.1461 -0.0363c2001-C-2100194800.03450.07670.7891 -0.0357 -0.0037c1911-C-1980192560.08210.21891.0527 -0.0988 -0.0035 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理3、波動率圖5.5:玉米主連3年曆史波動率錐 圖5.6:玉米期權主力合約隱含波動率情況0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 10306090min 10% 25% 50% 75% 90% max HV0.04 0.09 0.14 0.19 0.24 0.29 17 20 17 40 17 60 17 80 18 00 18 20 18 40 18 60 18 80 19 00 19 20 19 40 19 60 19 80 20 00 20 20 20 40 20 60 20 80 21 00 21 20 21 40 21 60認購認沽認購_前一交易日認沽_前一交易日數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理六、棉花期權1、成交持倉情況表6.1、棉花期權合約成交持倉情況期權市場全景數據報告第11頁2019-8-22成交量變化持倉量變化成交量PCR持倉量PCR認購6550 -1828740681210認沽5504 -898509781552棉花期權12054 -272612504627620.84030.6883 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖6.1:棉花期權主力合約分執行價成交量情況 圖6.2:棉花期權主力合約分執行價持倉量情況0 50 100 150 200 250 300 350 400認購認沽0 500 1000 1500 2000 2500認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖6.3:棉花期權主力合約分執行價成交量變化情況 圖6.4:棉花期權主力合約分執行價持倉量變化情況-600 -500 -400 -300 -200 -100 0 100 200認購認沽-40 -20 0 20 40 60 80 100 120認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理2、成交持倉活躍前5期權重要指標表6.2:成交、持倉前5期權重要指標期權代碼成交量delta gamma*100 vega theta rhoCF001C1280013860.53440.024627.0753 -3.0231 -1.5337CF001P12200964 -0.31490.022023.9173 -2.7247 -0.8642CF001P11600898 -0.18850.016719.0844 -2.0796 -0.4523CF001C150007240.12000.012413.1600 -1.5435 -0.2371CF001C140006500.26590.020322.2671 -2.5209 -0.6200 期權代碼持倉量delta gamma*100 vega theta rhoCF001C1780082800.00560.00101.1615 -0.1229 -0.0076CF001P116005008 -0.18850.016719.0844 -2.0796 -0.4523CF005C1420048100.38990.015539.5281 -2.0352 -3.1516CF001C1400045840.26590.020322.2671 -2.5209 -0.6200CF001C1500045100.12000.012413.1600 -1.5435 -0.2371 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理3、波動率期權市場全景數據報告第12頁圖6.5:棉花主連3年曆史波動率錐 圖6.6:棉花期權主力合約隱含波動率情況0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 10306090min 10% 25% 50% 75% 90% max HV0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 0.35 0.4 0.45 0.5認購認沽認購_前一交易日認沽_前一交易日數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理七、橡膠期權1、成交持倉情況表7.1、橡膠期權合約成交持倉情況2019-8-22成交量變化持倉量變化成交量PCR持倉量PCR認購3676 -294043612 -10認沽1164 -9361399246橡膠期權4840 -387657604360.31660.3208 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖7.1:橡膠期權主力合約分執行價成交量情況 圖7.2:橡膠期權主力合約分執行價持倉量情況0 50 100 150 200 250 300 350 92 00 93 00 94 00 95 00 96 00 97 00 98 00 99 00 10 00 0 10 25 0 10 50 0 10 75 0 11 00 0 11 25 0 11 50 0 11 75 0 12 00 0 12 25 0 12 50 0 12 75 0 13 00 0 13 25 0 13 50 0 13 75 0 14 00 0 14 25 0 14 50 0認購認沽0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 92 00 93 00 94 00 95 00 96 00 97 00 98 00 99 00 10 00 0 10 25 0 10 50 0 10 75 0 11 00 0 11 25 0 11 50 0 11 75 0 12 00 0 12 25 0 12 50 0 12 75 0 13 00 0 13 25 0 13 50 0 13 75 0 14 00 0 14 25 0 14 50 0認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理圖7.3:橡膠期權主力合約分執行價成交量變化情況 圖7.4:橡膠期權主力合約分執行價持倉量變化情況期權市場全景數據報告第13頁-600 -500 -400 -300 -200 -100 0 100 200 9 20 0 93 00 94 00 95 00 96 00 97 00 98 00 99 00 10 00 0 10 25 0 10 50 0 10 75 0 11 00 0 11 25 0 11 50 0 11 75 0 12 00 0 12 25 0 12 50 0 12 75 0 13 00 0 13 25 0 13 50 0 13 75 0 14 00 0 14 25 0 14 50 0認購認沽-300 -250 -200 -150 -100 -50 0 50 92 00 93 00 94 00 95 00 96 00 97 00 98 00 99 00 10 00 0 10 25 0 10 50 0 10 75 0 11 00 0 11 25 0 11 50 0 11 75 0 12 00 0 12 25 0 12 50 0 12 75 0 13 00 0 13 25 0 13 50 0 13 75 0 14 00 0 14 25 0 14 50 0認購認沽數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理2、成交持倉活躍前5期權重要指標表7.2:成交、持倉前5期權重要指標期權代碼成交量delta gamma*100 vega theta rhoru2001C130003780.24780.016320.8376 -2.4183 -0.7995ru1909C115003280.00040.00040.0144 -0.05410.0000ru2001C157503120.03460.00404.9054 -0.5893 -0.0808ru2001C135002520.18280.013717.0415 -2.0302 -0.5511ru1909C110002440.02930.02130.7070 -2.6192 -0.0004 期權代碼持倉量delta gamma*100 vega theta rhoru1909C1300042340.00000.00000.00000.00000.0000ru2001C1575039740.03460.00404.9054 -0.5893 -0.0808ru1909C1200035260.00000.00000.0000 -0.00020.0000ru1909C1450032760.00000.00000.00000.00000.0000ru1909C1150022920.00040.00040.0144 -0.05410.0000 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理3、波動率圖7.5:橡膠主連3年曆史波動率錐 圖7.6:橡膠期權主力合約隱含波動率情況0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 10306090min 10% 25% 50% 75% 90% max HV0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8認購認沽認購_前一交易日認沽_前一交易日數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理 數據來源:Wind資訊,方正中期期貨研究院整理期權市場全景數據報告第14頁重要事項: 本報告中的信息均源于公開資料,僅作參考之用。

方正中期研究院力求准確可靠,但對于信息的准確性及完備性不作任何保證,不管在何種情況下,本報告不構成個人投資建議,也沒有考慮到個別客戶特殊的投資目的、財務狀況或需要,不能當作購買或出售報告中所提及的商品的依據。

本報告未經方正中期研究院許可,不得轉給其他人員,且任何引用、轉載以及向第三方傳播的行爲均可能承擔法律責任,方正中期期貨有限公司不承擔因根據本報告操作而導致的損失,敬請投資者注意可能存在的交易風險。

本報告版權歸方正中期所有。

行情預測說明:漲:當周收盤價>上周收盤價;跌:當周收盤價<上周收盤價;震蕩:(當周收盤價-上周收盤價)/上周收盤價的絕對值在0.5%以內;聯系方式:方正中期期貨研究院地址:北京市西城區展覽路48號新聯寫字樓4樓 北京市朝陽區東三環北路38號院1號樓泰康金融大廈22層電話:010-85881117 傳真:010-64636998

推薦給朋友:
我要上傳
用戶已上傳 8,958,912 份投研文檔
雲文檔管理
設爲首頁 加入收藏 聯系我們 反饋建議 招賢納士 合作加盟 免責聲明 網站地圖
客服電話:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2019 Microbell.com 備案序號:冀ICP備13013820號-2   冀公網安備:13060202000665
本網站用于投資學習與研究用途,如果您的文章和報告不願意在我們平台展示,請聯系我們,謝謝!